低风险防守型/稳健型资产合订本

金渐成所有文章中关于此标的的买卖操作与计划汇总

当前价格

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2

涉及文章数

1

有买入操作

0

有卖出操作

2

后续计划条数

操作时间线 2 篇文章

写了一段很重要的评论/看法，审核无法通过，发送失败。简单来说，一句话:全面、有序脱钩是趋势。老美的贸易代表接受媒体采访时说的那三点，有兴趣的可以自己去看看，我这里没法写（发送失败的核心原因）。未来两年的资本市场，会有很大的波动，面临的风险太多。以美股为例，目前全靠科技/人工智能在拉升，实体反而相对疲软;大量的热钱看到科技股的赚钱效应，疯狂涌入，科技股由此被不断推涨。但市场预期到一定阶段后，在激情过后会逐步进入冷静期，审视潜在风险和收益，那时市场就进入了另一个阶段。因此，高位应该以风险控制为主。由于美股近三年非常凶猛，叠加多次把握住抄底机会，我总资产占比中美股的占比已经远超预期，需要“再平衡”: 从十年前的20%+达到了如今的60%+，直接从“80-20”（即80%低风险的稳健型/防守型，20%的进取型）比例变成了“40-60”，尤其是这一轮上涨，资金体量大叠加收益高，直接把去年做好的“70-30”比例颠倒成“40-60”，由于科技股上涨拉升了进取型占比，我防守型的占比被降低。美股60%+的占比还是基于我不断从科技股等进取型套现，转向配置其他低风险资产，不断滚大资产体量的前提下达成的，当下这进攻和防守的比例其实不健康。目前我重心在做比例重构，增配低风险的防守型/稳健型资产，前些天去了一趟香港，也是处理其中的一环，增配了一小部分稳健型资产。未来半年内的目标，是让总资产配置比例，达成70%波动小、有现金流的安全资产+30%波动大、甚至无现金流的风险资产，即“70-30策略”，两年内逐步达到“80-20”。适合大多数普通人的进取型配置应该是:20%重流动性的短期+50%重收益率和现金流的中期+30%低风险的长期; 适合大多数普通人的稳健型配置应该是:30%重流动性的短期+20-30%重收益率和现金流的中期+40-50%低风险的长期。投资中，一定要做好防守。长期活着，留在牌桌上是最重要的，留在牌桌上才有机会。早上送我小儿子上英语课，我们走在路上时，小儿子说班上有个同学天天被父母逼着各种学习，有一天同学抱怨“天天都在学，连一点属于我自己玩耍的时间都没有，活着还有什么意思？” 他安慰同学:好好活着，活着这个世界才跟你有关系，不然再精彩都跟你没关系。这也是我两年前跟他说过的话。投资，同理。不断地“再平衡”，是为了活得更久、更好。

2025-11-01

已买入

增配了一小部分稳健型资产（包括前些天去香港处理其中的一环）

后续买入计划

未来半年内目标是让总资产配置比例达成70%波动小、有现金流的安全资产，逐步增配低风险防守型/稳健型资产，两年内逐步达到80%

当前资产配置比例不健康，防守型资产占比被降低，需要增配低风险防守型/稳健型资产以实现资产再平衡和风险控制。

据目前披露的信息，老美对咱们下调10%的关税（目前约47%），咱们进口老美2500万吨大豆+稀土管制放开一年+管控芬太尼+进口老美能源（停止/减少从大俄进口能源）… 不要觉得未来老美和咱们的关系会趋好。其实全面脱钩才是趋势，这轮中场休整，下次再碰，“既决高下，也决生死”。老美的贸易代表接受媒体采访时表示：老美不信任咱们会履约，会实时统计并评估履约表现，由此决定下一步的计划;老美的政策倾向是有序脱钩;在推进对华301调查（调查咱们履行2019年的第一阶段协议的情况），并将在11月内完成调查，以决定是否对咱们增加贸易制裁措施。未来两年的资本市场，会有很大的波动，面临的风险太多。以美股为例，目前全靠科技/人工智能在拉升，实体反而相对疲软;大量的热钱看到科技股的赚钱效应，疯狂涌入，科技股由此被不断推涨。但市场预期到一定阶段后，在激情过后会逐步进入冷静期，审视潜在风险和收益，那时市场就进入了另一个阶段。因此，高位应该以风险控制为主。由于美股近三年非常凶猛，叠加多次把握住抄底机会，我总资产占比中美股的占比已经远超预期，从十年前的20%+达到了如今的60%+，其中防守型的占比偏低，科技股这类进取型的占比过高，这还是基于我陆续从科技股等进取型套现，转向配置其他低风险资产，不断滚大资产体量的前提下达成的，这种进攻和防守的比例其实不太健康。目前我在做调整，增配低风险的防守型/稳健型资产，让总资产的比例达成70%波动小、有现金流的安全资产+30%波动大、甚至无现金流的风险资产，即“70-30策略”，后期再逐步达到“80-20”。适合大多数普通人的进取型配置应该是:20%重流动性的短期+60%重收益率和现金流的中期+20%低风险的长期; 适合大多数普通人的稳健型配置应该是:30%重流动性的短期+20-30%重收益率和现金流的中期+40-50%低风险的长期。投资中，一定要做好防守。长期活着，留在牌桌上是最重要的，留在牌桌上才有机会。早上送我小儿子上英语课，我们走在路上时，小儿子说班上有个同学天天被父母逼着各种学习，有一天同学抱怨“天天都在学，连一点属于我自己玩耍的时间都没有，活着还有什么意思？” 他安慰同学:好好活着，活着这个世界才跟你有关系，不然再精彩都跟你没关系。这也是我两年前跟他说过的话。投资，同理。不断地“再平衡”，是为了活得更久、更好。

2025-11-01

后续买入计划

增配低风险防守型/稳健型资产，让总资产的比例达成70%波动小、有现金流的安全资产，后期逐步达到80%

为了降低资产波动和风险，提升现金流，正在增配低风险防守型/稳健型资产，实现资产再平衡，目标是70-30策略，后期逐步达到80-20。